美银证券：重申阿里健康买入评级 目标价升至6.71港元

美银证券发布研究报告称，美银买入目标重申（00241）“买入”评级，证券重申至港基本维持收入增长前景，阿里2023财年经调整净利润预测大幅上调至7亿元人民币，健康价升目标价升至6.71港元。评级公司2023财年中期收入同比增长23%，美银买入目标基本符合预期，证券重申至港直接销售收入增长24%，阿里主要来自于健康意识增强、健康价升疫情等大环境下，评级处方药销售额提升及年活跃用户增长，美银买入目标以及积极改善用户体验与效率。证券重申至港

该行指出，阿里阿里健康已与数百家药企深化合作，健康价升共设有17家直营健康中心，评级虽然目前平台收入仍然相对疲软，同比表现持平，但在今年“双十一”活动中销售额增长有所加快。此外，还持续提升供应链水平，亚洲最大的数字单体药品仓库已投用，公司整体营运效率提高，成本结构改善，中期S M费用同比减少13%，预计成本控制措施将推动利润空间进一步扩大。